با افتتاح حساب در کارگزار های منتخب از خدمات ما به رایگان استفاده نمائید
بخش اول معرفی
بخش دوم موج های Motive ( اصلی )
بخش سوم سابقه تاریخی و ریاضی امواج
بخش چهارم کاربردهای الیوت
بخش پنجم امواج بلند مدت و ترکیب به روز شده
بخش ششم سهام و کالاها
  • ۱-۶ سهام و کالاها
  • ۲-۶ کالاها
  • ۳-۶ طلا
بخش هفتم رویکردهای دیگر به بازار سهام و ارتباط آنها با اصول امواج
بخش هشتم الیوت می گوید
بخش نهم ضمیمه
بخش دهم خلاصه

۳-۴ روابط موج چندگانه

در نظر داشته باشید که تمام درجات روند، همیشه به طور همزمان در بازار فعالیت می­کنند. بنابراین، در هر لحظه مشخص، بازار پر از روابط نسبت فیبوناچی خواهد بود، که همه آنها نسبت به درجات موج مختلفی اتفاق می­افتند. چنین برمی­آید سطوح آینده­ای که چندین روابط فیبوناچی ایجاد خواهند کرد، نسبت به سطحی که فقط یک مورد ایجاد خواهند کرد، از احتمال بیشتر مشخص کردن یک برگشت برخوردار هستند.

به عنوان مثال اگر اصلاح 61/0 موج اولیه ① توسط موج اولیه ②، هدف خاصی را ارائه کند، و در آن، مضرب 618/1 موج میانی (A) در یک اصلاح نامنظم، همان هدف را برای موج میانی (C) ارائه کند، و در آن، مضرب 00/1 موج آینه­ای 1، دوباره همان هدف را برای موج آینه­ای 5 ارائه کند، آنگاه استدلال قدرتمندی برای انتظار داشتن یک برگشت در آن سطح قیمت محاسبه شده دارید. شکل 4-16، این مثال را نشان می­دهد.

تصویر 4-16


شکل 4-17، تفسیر خیالی یک موج الیوت منطقی ایده­آل است، که با کانال روند موازی تکمیل می­شود. آن به عنوان نمونه­ای از این مسئله ایجاد شده است که چگونه نسبت­ها اغلب در بازار وجود دارند. در آن، هشت رابطه زیر برقرار است:

تصویر 4-17



اگر روش کامل تجزیه و تحلیل نسبت، با موفقیت در اصول پایه قابل حل باشد، پیش­بینی با اصل موج الیوت علمی­تر خواهد شد. با این حال، همیشه به عنوان شیوه­ای برای تعیین احتمال باقی خواهد ماند، اکا قطعاً این چنین نیست. اگرچه قوانین طبیعت حاکم بر زندگی و رشد، تغییرناپذیر هستند، امکان تنوع بسیار زیاد نتیجه خاص را فراهم می­کند، و بازار استثناء نیست. همه آنچه که در اینجا می­توان گفت، این است که مقایسه
 طول­های قیمت امواج اغلب با دقت تأیید می­کند که نسبت­های فیبوناچی، عامل تعیین­کننده کلیدی جایی هستند که امواج متوقف خواهند شد. این مسئله اعجاب­انگیز بود، اما برای ما تعجب­آور نبود که پیشرفت از دسامبر 1974 تا ژوئیه 1975 فقط بیش از 8/61% اسلاید کم رونق پیشین 74-1973 را ردیابی کرد، و کاهش بازار 78-1976 دقیقاً 8/61% افزایش قبلی از دسامبر 1974 تا سپتامبر 1976 را ردیابی کرد. با این حال، با وجود شواهد پیوسته در خصوص اهمیت نسبت 618/0، وابستگی پایه ما باید در فرم باشد، و تجزیه و تحلیل نسبت به عنوان شاهدی بر پشتیبانی و یا به چالش کشیدن چیزی است که در الگوهای جنبش می­بینیم. توصیه بولتون در خصوص تجزیه و تحلیل نسبت این بود، "آن را ساده نگه دارید". ممکن است تحقیقات هنوز هم به پیشرفت بیشتری دست یابند، زیرا تجزیه و تحلیل نسبت هنوز هم در دوران اولیه خود می­باشد. ما امیدوار هستیم کسانی که با مشکل تجزیه و تحلیل نسبت کار می­کنند، مطالب ارزشمندی را به رویکرد الیوت اضافه خواهند کرد.


دنباله­ های زمان فیبوناچی


هیچ روش مطمئنی برای استفاده از عامل زمان به تنهایی در پیش­بینی وجود ندارد. الیوت اظهار کرد که عامل زمان، اغلب "مطابق با الگو است"، به عنوان مثال در خصوص کانال­های روند، و اهمیت و معناداری اولیه در آن نهفته است. با این حال، اغلب خود روابط زمان و مدت زمان منعکس­کننده اندازه­گیری­های فیبوناچی هستند. به نظر می­رسد بررسی اعداد فیبوناچی واحدهای زمانی فراتر از یک تمرین و شیوه در مبحث معانی رمزی اعداد ( numerology ) پیش می­رود، که با دقت قابل توجهی، محدوده موج را مناسب می­کند. آنها در جهت ارائه چشم­انداز افزوده شده با نشان دادن زمان­های ممکن برای یک برگشت به تحلیلگر کار می­کنند، به ویژه اگر با اهداف قیمت و تعداد موج هماهنگ باشند.

در قانون طبیعت، الیوت مثال­های زیر را در خصوص محدوده­های زمان فیبوناچی بین نقاط برگشت مهم در بازار ارائه کرد:


8 سال

1921 تا 1929

89 ماه

ژوئیه 1921 تا نوامبر 1928

34 ماه

سپتامبر 1929 تا ژوئیه 1932

13 ماه

ژوئیه 1932 تا ژوئیه 1933

13 ماه

ژوئیه 1933 تا ژوئیه 1934

34 ماه

ژوئیه 1934 تا مارس 1937

5 سال (55 ماه)

ژوئیه 1932 تا مارس 1937

13 ماه

مارس 1937 تا مارس 1938

5 سال

مارس 1937 تا آوریل 1942

13 سال

1929 تا 1942


ریچارد راسل، در اسناد نظریه Dow در 21 نوامبر 1973، برخی نمونه­های اضافی از دوره­های زمانی فیبوناچی ارائه کرد:


سطح پایین بحران 1907 تا سطح پایین بحران 1962

55 سال

سطح کف مهم 1949 تا سطح پایین بحران 1962

13 سال

سطح پایین رکود اقتصادی 1921 تا سطح پایین رکود اقتصادی 1942

21 سال

سطح بالای ژانویه 1960 تا سطج کف اکتبر 1992

34 ماه


والتر ای. وایت، در تک پژوهش سال 1968 خود در مورد اصل موج الیوت نتیجه­گیری کرد که "نقطه پایین مهم بعدی می­تواند در سال 1970 باشد". او به عنوان اثبات به دنباله فیبوناچی ذیل اشاره کرد: 1949 + 21 = 1970؛ 1957 + 13 = 1970؛ 1962 + 8 = 1970؛ 1965 + 5 = 1970. البته، ماه مه 1970، نقطه پایین بدترین اسلاید در سی سال را مشخص کرد. به نظر می­رسد این فاصله­ها کمی بیشتر از اتفاق باشند.

پیشرفت نقطه بالای سال­های 1928 (ارتدکس احتمالی) و 1929 (اسمی) آخرین Supercycle سبب ایجاد دنباله­های فیبوناچی قابل توجهی نیز می­شود:

1929 + 3 = سطح کف بازار کم رونق 1932

1929 + 5 = سطح کف اصلاح 1934

1929 + 8 = سطح بالای بازار پررونق 1937

1929 + 13 = سطح کف بازار کم رونق 1942

1929 + 21 = سطح کف بازار کم رونق 1949

1929 + 34 = سطح کف سقوط 1962

1929 + 55 = سطح اوج سوپر چرخه احتمالی 1933

سری مشابهی در نقاط بالای سال 1965 (ارتدوکس احتمال) و 1966 (اسمی) سومین موج چرخه Supercycle فعلی آغاز شده است:

1965 + 1 = سطح بالای اسمی 1966

1965 + 2 = سطح پایین واکنش 1967

1965  + 3 = اوج شکوفای 1968 برای موارد ثانویه

1965  + 5 = سطح پایین سقوط 1970

1966 + 8 = سطح کف بازار کم رونق 1974

1966 + 13 = سطح پایین 1979 برای چرخه­های 2/9 و 5/4 سال

1966 + 21 = سطح پایین سوپر چرخه احتمالی 1987

بنابراین، برخی از احتمالات جالب توجه در خصوص نقاط برگشت DJIA در آینده نزدیک را پیش­بینی می­کنیم. این احتمالات بیشتر در فصل 8 بیشتر توضیح داده می­شوند.

علاوه بر فرکانس و فراوانی قابل توجه آنها، دلیلی بر این باور وجود دارد که اعداد فیبوناچی و نسبت­های واحدهای زمان در بورس سهام و ارز چیزی جز مبحث معانى رمزى اعداد نیستند. برای یک مورد، واحدهای زمان طبیعی با دنباله فیبوناچی در ارتباط هستند.

24/265 روز در سال وجود دارد، فقط در خصوص 377 امتحان می­کند. 37/12 چرخه قمری در طول یک سال وجود دارد، فقط در خصوص 13 امتحان می­کند. نسبت­های بین این اعداد واقعی و اعداد فیبوناچی 9688/0 و 9515/0 هستند. زمانی که مدار و چرخش زمین سریع­تر بودند، این اعداد به طور همزمان کاملاً نزدیک به اعداد فیبوناچی واقعی بودند. (آیا ممکن است منظومه شمسی در این فرکانس­ها، دوره­های تناوبی را آغاز کند؟) در واقع، موسیقی کره­ها.

همچنين 18/52 هفته در سال وجود دارد، که در خصوص 55 امتحان می­کند. ممكن است هفته­ها، واحدهاي زماني طبيعي باشند، اما اين واقعيت كه چهار هفته در ماه وجود دارد، هفته­ها را به يک رابطه نزديک به فیبوناچی با ماه­ها مجبور می­کند، زيرا اعداد فيبوناچي × 236/4، سایر اعداد فیبوناچی را نتیجه می­دهند. هر مدت زمان عدد فیبوناچی مربوط به ماه­ها، نزدیک به عدد فیبوناچی چند هفته نیز خواهد بود. به عنوان مثال، 13 ماه = 56 (55 + 1) هفته. هیچ دلیلی بر این باور وجود ندارد که ساختارهای زمان طرح شده توسط انسان مانند دقایق و قرن­ها باید از دنباله­های زمانی فیبوناچی پیروی کنند، اما ما چنین مدت زمان­هایی را بررسی نکرده­ایم.

ما اشاره کرده­ایم که هر چقدر مدت زمان دنباله موج بیشتر طول بکشد، بیشتر تمایل دارد از عدد فیبوناچی واحدهای زمانی انحراف یابد. به نظر می­رسد محدوده خود انحراف، در هنگام افزایش مدت زمان، پیشرفت فیبوناچی را ایجاد می­کند. در اینجا، مدت زمان­های معمول دنباله­های موج در واحدهای طبیعی زمان (روزها، هفته­ها، ماه­ها، سال­ها)، همراه با محدوده­های انحراف آنها بیان می­شوند:


بولتون در استفاده از دوره­های زمانی فیبوناچی برای الگوی بازار اشاره کرد که زمان "جایگشت­های زمان، نامحدود و بی­نهایت می­شوند"، و دوره­های زمانی سبب ایجاد بالاها تا پایین­ها، بالاها تا بالاها، پایین­ها تا پایین­ها، یا پایین­ها تا بالاها خواهند شد". با وجود این رزرو، او با موفقیت در همان کتاب منتشر شده در سال 1960 نشان داد که 1962 یا 1963، براساس دنباله فیبوناچی، می­تواند نقطه برگشت مهمی را تولید کند. همانطور که می­دانیم در سال 1962 شاهد بازار کن رونق بد و سطح کم موج اولیه ④ بودیم، که تقریباً بدون وقفه، نزدیک به چهار سال طول کشید.

علاوه بر این نوع تجزیه و تحلیل دنباله زمانی، رابطه زمانی بین پرورنق و کم رونق که توسط Robert Rhea مشخص شده است، در پیش­بینی مفید می­باشد. رابرت پرچتر، در نوشته­ای برای مریل لینچ، در مارس 1978 اشاره کرد که "17 آوریل، روزی را مشخص می­کند که کاهش A-B-C، 1931 ساعت بازار یا 618/0 برایر 3124 ساعت بازار را در پیشرفت امواج (1)، (2 ) و (3) مصرف خواهد کرد". روز جمعه، 14 آوریل، برش بالاترین قسمت از الگوی سر و شانه­های معکوس در Dow را مشخص کرد، و روز دوشنبه، 17 آوریل، روز انفجاری حجم رکورد 5/63 میلیون سهم بود (شکل 1-18). در حالی که اینپیش­بینی زمان با سطج کم هماهنگ نبود، روز دقیقی را نشان می­داد که فشار روانی سال کم رونق قبلی از بازار بالا رفت.