یک پیپ چیست


 

(به منظور برآورد مقادیر پیپ، رجوع به محاسبه‌گر پیپ توصیه می‌شود)

وقتی سرگرم وزنه‌برداری هستید، گویش معمول برای سنجش عملکرد، پوند است:

"امروز، وزنه 150 پوندی را به حالت خوابیده به پشت، بلند کردم."


وقتی درگیر فارکس هستید، زبان معمول برای بیان عملکرد، پیپ است:

"در آخرین معامله خود، 150 پیپ سود داشتم" یا "در معامله امروز من، سفارش " توقف ضرر" اجراء شد، و 85 پیپ زیان کردم."


بسیار خوب، اما پیپ واقعاً چیست؟

پیپ، اصطلاح اختصاری برای "درصد در نقطه" یا "نقطه منفعت قیمت" است؛ و کوچکترین حرکت افزایشی قیمت است که جفت ارزی انجام می‌دهند. پیپ، آخرین نقطه اعشار در نرخ‌های مبادله یا جفت‌ ارزها ست. با توجه به زمینه، این امر معمولاً یک نقطه پایه0001/0 در مورد EUR/USD، GBD/USD، USD/CHF است؛ و در مورد USD/JPY عبارت از 01/0 می‌باشد. 

مفهوم پیپ را در مثال، بهتر می‌توان درک نمود. 

در اینجا، یک کارگزار 4 رقمی وجود دارد:


یادداشت: با کارگزاران 4 رقمی، این آخرین نقطه اعشار، 0001/0 برای اکثر جفت‌ ارزها، و برای جفت ارزهای با پایه ین، 01/0 است. در مثالی که از بروکر " آدمیرال مارکتز"، ارائه شده است، اسپرد، 2 پیپ است (2= 3502/1- 3504/1) . اگر EUR/USD، از 3502/1 به 3503/1 حرکت کند؛ تغییر، یک پیپ بوده است.


نمونه معاملاتی در EUR/USD :

ورود

خرید  EUR/USD در 3505/1

خروج

بستن معامله EUR/USD در 3525/1

سود/ زیان

20+ پیپ


چنانچه EUR/USD را در 3505/1 خریداری، و در 3525/1 به فروش رسانید؛ 20 پیپ سود کرده‌اید.


نمونه معاملاتی در USD/JPY :

ورود

فروش  USD/JPY در 95/88

خروج

بستن معامله USD/JPY در 25/89

سود/ زیان

30- پیپ


چنانچه USD/JPY را در 95/88 به فروش رسانده، و در 25/89 از بازار خارج شوید؛ بالتبع، 30 پیپ زیان خواهید داشت. 


در اینجا، یک کارگزار 5 رقمی وجود دارد:

با کارگزاران 5 رقمی (همچنین موسوم به کارگزاران قیمتگذاری جزئی)، آخرین نقطه اعشار، 00001/0 یا 001/0 برای ارزهایی با پایه ین است؛ و نشانگر کسری از پیپ می‌باشد. برای مثال، در نمونه ای که از حساب دموی بروکر آلپاری آورده شده است ، اسپرد در EUR/USD، 9/0 پیپ (34986/1- 34995/1) است. اگر EUR/USD، از 86349/1 به 34996/1 حرکت کند؛ 1 پیپ حرکت کرده است.


نمونه معاملاتی در GBP/USD :

ورود

خرید GBP/USD در 55508/1

خروج

بستن معامله GBP/USD در 56791/1

سود/ زیان

30/128+ پیپ


اگر GBP/USD را در 55508/1 خریداری کرده، و در 56791/1 به فروش رسانید؛ 30/128 پیپ سود خواهید داشت (30/128= 55508/1- 56791/1). 

به واسطه رقم اضافه، تخمین نظری اسپرد پیپ دقیق یا سود پیپ بدون کمک محاسبه‌گر دشوارتر است. اما این مشکل تخمین نظری کارگزاران 5 رقمی، که دارای مزیت اسپردهای‌ نوعاً بهتر، هزینه‌های انجام معاملات نازلتر، در مقایسه با همتایان 4 رقمی هستند، کم اهمیت جلوه می کند . 

دلیل اهمیت بیشتر پیپ‌ها، آن است که- همچنان که در محاسبه (خودکار یا دستی) ارزش پیپ ملاحظه خواهد شد- مبنای محاسبه سود یا زیان دلاری در معاملات فارکس هستند. 


تفاوت میان یک پیپ، اندازه تیک، و تیک چیست؟

در فارکس، اندازه تیک و پیپ، تقریباً مترادف هستند. چنانکه ملاحظه شد، پیپ، کوچکترین تحرک اضافه قیمت ارز است. اندازه تیک، کوچکترین تغییر ممکن در قیمت است- که بسیار مشابه می‌باشد. درست همسان با آتی‌ها، حداقل میزان ممکن که قیمت می‌تواند تحرک داشته باشد، اندازه تیک بازار است. با کارگزاران 4 رقمی، EUR/USD دارای اندازه تیک 0001/0 است. این امر بدین معنا ست که کوچکترین مقداری که قیمت می‌تواند از 3840/1 حرکت کند، افزایش تا 3841/1 یا کاهش تا 3839/1 است. بازار آتی‌های EUR، همچنین دارای اندازه تیک 0001/0 است؛ اما تفاوت آن، این است که اندازه تیک یک قرارداد که قیمت را به سمت بالا یا پایین حرکت می‌دهد، سود یا زیان معامله را به میزان 50/12 $ افزایش یا کاهش خواهد داد. در مقابل، اندازه تیگ (پیپ یا کسری از پیپ) جفت‌های فارکس، بر اساس ارزش دلار ثابت نشده؛ و در عوض، نسبت به واحدهای معامله شده (برای نرخ‌های مستقیم)، و همچنین، نرخ مبادله و مظنه ارز پایه (برای نرخ‌های غیرمستقیم یا نرخ‌های متقاطع) محاسبه می‌شود. 


چگونگی برآورد دستی ارزش پیپ و سود/ زیان 

به خاطر داشته باشید که محاسبه ارزش دلاری پیپ، توسط کارگزار به صورت خودکار صورت می‌پذیرد. معذلک، به دلایلی چند، دانستن چگونگی محاسبه آن سودمند است. 

محاسبه سود/ زیان، متفاوت؛ و وابسته به انواع نرخ ارز است؛ و سه نوع از آن وجود دارد:

انواع نرخ‌ها

جفت‌های ارزی

نرخ‌های مستقیم

EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD

نرخ‌های غیرمستقیم

USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

نرخ‌های متقاطع

EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, EUR/CHF, EUR/GBP


روش محاسبه ارزش پیپ هر جفت ارز، ضرب آن با تحرک پیپ، جهت استنتاج سود یا زیان به دلار است. 

اگر خواهان انجام محاسبات ارزش پیپ نیستید، همواره می‌توانید، اندیکاتور مخصوص این کار را  مورد استفاده قرار دهید که نشانگر ارزش پیپ (در کنار قیمت‌ پیشنهادی، اسپرد، نرخ سواپ خرید/ فروش) چندین جفت است:


نشان دادن اطلاعات تمام جفت‌ها

مؤلف: هانور. این شاخص، نشانگر اطلاعات زیر، برای تمام جفت‌ ارزهای ارائه شده توسط کارگزارتان است:

  • نماد (A=AUD, C=CAD, E=EUR, F=CHF, G=GBP, J=JPY, N=NZD, U=USD)
  • قیمت پیشنهادی جاری
  • نوسان روزانه تاکنون: میانگین نوسان روزانه (DR به عنوان % از ADR)
  • اسپرد (اسپرد به عنوان % از ADR)
  • ارزش پیپ به دلار (طبق تمام لات های معامله شده)
  • سواپ پرداخت شده (+) یا هزینه شده (-) توسط کارگزار درخصوص مواضع خرید  و فروش


تصویر این اندیکاتور، به کار رفته در نمودار AUDUSD از FXPro، شبیه مورد زیر است:


 


ارزش دلاری هر پیپ، در آخرین ستون نشان داده شده است. UJ یا USDJPY دارای ارزش یک پیپ 44/12 (یکی از بزرگترین‌ها) است؛ و AN یا AUDNZD دارای ارزش یک پیپِ 65/7 (یکی از کوچکترین‌ها) است. توجه داشته باشید که اسپرد AUDNZD، یکی از بزرگترین‌ها در 20 پیپ (چهارمی از ستون آخر) است که   میانگین نوسان حرکت روزانه آن 9/28 % است. به مجرد خرید این جفت با لات K100، معامله‌گر گرفتار 153-$ افت (20 پیپ ضربدر 65/7) خواهد شد. این خوب نیست. خوشبختانه، اکثر جفت‌ها دارای اسپردی کمتر از 5 پیپ و ارزش پیپ نزدیک به 10 می‌باشند؛ بنابراین، خرید EU یا EURUSD، هزینه اسپرد صرفاً 8/1 پیپ (8/2 % از ADR) را تحمیل خواهد نمود؛ و در ارزش پیپ 10$، معامله‌گر صرفاً متحمل 18$ زیان نسبت به لات K100 خواهد شد. این امر، دارای تفاوتی قابل توجه با هزینه معاملاتی AUDNZD دارد. 

در ادامه، طرق محاسبه ارزش پیپ و تحرکات پیپ از طریق محاسبات مختلف ارائه می‌گردد. 


نرخ‌های مستقیم

نرخ‌های مستقیم، جفت‌های ارزی هستند که در آنها، USD عبارت از ارز مظنه‌ای (ارز دوم مظنه شده یا به بیان دگر XXX/USD) است؛ ارز پایه معمول (ارز مظنه شده نخست)، شامل یکی از موارد زیر یعنی EUR، GBP، AUD و NZD است. 

در ادامه، جدولی از چگونگی استنتاج ارزش پیپ، سود/ زیان (P/L) بر حسب پیپ، و P/L بر حسب USD$ ارائه گردیده است


نوع نرخ

فرمول

مثال: قرارداد 200,000 EUR/USD

خرید در 4204/1 و فروش در 4378/1

ارزش پیپ

اندازه لات * اندازه تیک

20$ = (اندازه تیک) 0001/0 * (اندازه لات) 200,000

P/L بر حسب پیپ

قیمت فروش- قیمت خرید

= (قیمت خرید) 4204/1- (قیمت فروش) 4378/1

تفاوت پیپ مثبت 0174/0

سود به پیپ 174=

P/L بر حسب USD$

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

(ارزش پیپ) 20$ * (سود بر حسب پیپ) 174

USD 3480 $= 


نکته پیرامون نرخ‌های مستقیم:

نرخ‌های مستقیم فراهم کننده ساده‌ترین فرمول برای محاسبه ارزش پیپ (اندازه لات * اندازه تیک) هستند. به واسطه آنکه ارزش پیپ- همچون دو فرمول زیر- بر نرخ‌های جاری تقسیم نمی‌شود، ارزش پیپ میان جفت‌های نرخ مستقیم و تلاطم‌های قیمت هر جفت، بدون تغییر باقی می‌ماند. همچنین، بخاطر داشته باشید که ارزش پیپ یک مینی لات (1000 واحد)، 1/0 $ (معادل 10 سنت)؛ ارزش پیپ یک میکرو لات (10,000 واحد)، 1$؛ و ارزش پیپ یک لات استاندارد (100,000 واحد)، 10$ می‌باشند. 


نرخ‌های غیرمستقیم

نرخ‌های غیرمستقیم، ارزهای غیرمستقیماً معامله شده در برابر دلار ایالات متحده (USD) هستند. برای مثال، با USD/CAD، USD عبارت از "ارز پایه"، CAD نشان دهنده "ارز مظنه‌ای" می‌باشند؛ و مظنه نرخ، به صورت واحدهایی بر حسب USD بیان می‌گردد. معامله USD/CAD در 9874/0 به معنای آن است که  9874/0= USD 1.




نوع نرخ

فرمول

مثال: قرارداد 100,000 USD/JPY

فروش در 12/82 و خرید در 34/81

ارزش پیپ

اندازه لات * اندازه تیک / نرخ جاری

= (نرخ جاری) 12/82 / (اندازه تیک) 01/0 * (اندازه لات) 100,000

17/12 $

P/L بر حسب پیپ

قیمت فروش- قیمت خرید

تفاوت پیپ مثبت 78/0= (قیمت خرید) 34/81 - (قیمت فروش) 12/82

 پیپ 78=

P/L بر حسب USD$

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

(ارزش پیپ) 17/12$ * (سود بر حسب پیپ) 78

USD 949 $= 


نکته پیرامون نرخ‌های غیرمستقیم:

تنها تفاوت در محاسبه ارزش پیپ، میان نرخ‌های غیرمستقیم و مستقیم، تقسیم بر نرخ‌ جاری ست (اندازه لات * اندازه تیک / نرخ جاری). این تقسیم، برگرفته از نرخ ثابت‌تر نرخ‌های مستقیم است. و تمام مقادیر پیپ میان جفت‌های نرخ غیرمستقیم، متفاوت خواهند بود؛ و تمام مقادیر پیپ، به نحوی پویا، سبب تغییر نسبی نرخ جاری که پیوسته در حال تغییر است می‌گردند. 


نرخ‌های متقاطع

نرخ‌های متقاطع ، جفت‌های ارزی هستند که شامل USD نمی‌گردند. به قدر کافی جالب، گرچه USD در مظنه نشان داده نمی‌شود، اما در محاسبه مظنه کاربرد می‌یابد. مثال نرخ متقاطع، EUR/CHF است که در آن، EUR عبارت از ارز پایه؛ و CHF بیانگر ارز مظنه‌ای ست.


نوع نرخ

فرمول

مثال: قرارداد 100,000 EUR/CHF

خرید در 1500/1 و فروش در 1620/1

(با EUR/USD در 3890/1)

ارزش پیپ

اندازه لات * اندازه تیک * مظنه پایه / نرخ جاری

 (اندازه تیک) 0001/0 * (اندازه لات)100,000

/ (مظنه پایه EUR/USD) 3890/1 *

= (نرخ جاری) 12/82

07/12 $

P/L بر حسب پیپ

قیمت فروش- قیمت خرید

= (قیمت خرید) 1500/1 - (قیمت فروش) 1620/1

تفاوت پیپ مثبت 0120/0

 پیپ 120=

P/L بر حسب USD$

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

(ارزش پیپ) 07/12$ * (سود بر حسب پیپ) 120

USD 1448 $= 


نکته پیرامون نرخ‌های متقاطع:

تفاوت میان این فرمول و غیرمستقیم آن است که در این محاسبه ارزش پیپ، ضرب اضافه‌ای که در مظنه پایه صورت گرفته، وجود دارد که در مثال فوق، قیمت EUR/USD جاری ست. این امر سبب می‌گردد که محاسبه، اندکی پیچیده‌تر از دو مورد پیشین گردد. این محاسبات اضافه با مظنه پایه و تقسیم بر نرخ جاری، ارزش تمام پیپ‌ها میان جفت‌های نرخ متقاطع را متفاوت داشته؛ و تمام مقادیر پیپ‌ها، به نحوی پویا، نسبت به نرخ جاری که خود نیز پیوسته در حال تغییر است، دگرگون می‌شوند. 


در اینجا، جدول جزئیات تمام فرمول‌ها در کنار هم ارائه گردیده است:


انواع نرخ‌ها

محاسبه مقدار پیپ

محاسبه P/L

محاسبه P/L بر حسب USD

نرخ‌های مستقیم

 ارزش پیپ = اندازه لات * اندازه تیک

P/L=

قیمت فروش- 

قیمت خرید

سود بر اساس USD=

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

نرخ‌های غیرمستقیم

ارزش پیپ= اندازه لات * اندازه تیک / نرخ جاری

P/L=

قیمت فروش-

 قیمت خرید

سود بر اساس USD=

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

نرخ‌های متقاطع

ارزش پیپ = اندازه لات * اندازه تیک * مظنه پایه / نرخ جاری

P/L=

قیمت فروش-

 قیمت خرید

سود بر اساس USD=

سود (زیان) بر حسب پیپ * ارزش پیپ

مطلبی یافت نشد