فارکس چیست

بازار فارکس یک بازار جهانی نامتمرکز است که در آن همۀ ارزهای جهان در برابر یکدیگر معامله می شوند و معامله گران از تغییرات قیمت ارزها سود و زیان می کنند.



بازار فارکس یک بازار جهانی نامتمرکز است که در آن همۀ ارزهای جهان در برابر یکدیگر معامله می شوند و معامله گران از تغییرات قیمت ارزها سود و زیان می کنند.

بازار فارکس، بزرگترین بازار در جهان است که میانگین ارزش معاملات روزانه اش به بیش از 5 تریلیون دلار در روز می رسد و هیچ بازار متمرکزی ندارد که تراکنش ها در آنجا انجام شوند. معاملۀ فارکس بطور الکترونیکی فرابورس (OTC) انجام می شود، یعنی اینکه همۀ تراکنش های معاملاتی از طریق کامپیوتر توسط معامله گران و سایر فعالان بازار در سرتاسر انجام اجرا می شوند.

بازار فارکس بدون دارا بودن یک مرکز متمرکز معاملات، بطور 24 ساعته در طی روز و پنج روز و نیم در هفته باز است و ارزها در سرتاسر جهان و تقریباً در همۀ مناطق زمانی (time zone) معامله می شوند.

بازار فارکس نقدشونده ترین بازار است و نقدشوندگی بالایش به آن معنا است که قیمت ها در واکنش به اخبار و رویدادهای کوتاه مدت به سرعت تغییرمی کنند که موجب پیدایش فرصت های معاملاتی چندگانه می شود.




تاریخچۀ بازار فارکس


دو رویداد مهم در تاریخ بازار بازار وجود دارند که تاثیری عمیق در ایجاد و توسعه اش گذاشته اند. این دو رویداد تاریخی تاریخی عبارتند از ایجاد سیستم پایۀ استاندارد طلا (Gold Standard) و سیستم برتون وودز (Bretton Woods).


سیستم های پایۀ استاندارد طلا و برتون وودز

سیستم پایۀ استاندارد طلا (Gold Standard) در سال 1875 ایجاد شد. ایدۀ اصلی پشت این سیستم این بود که دولت ها پیشتیبانی یک ارز توسط طلا را تضمین کنند. تمامی کشورهای اقتصادی مهم یک سیستم استانداردی را وضع کردند که طی آن یک ارز می تواند به ازای مقدار ثابتی از طلا مبادله شود. به این ترتیب، به منظور تعیین ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر لازم بود که نسبت مقدار طلای مورد نیاز برای خریدش را به دست آورند و در نتیجه نرخ مبادله ای تعیین می شد. این اولین ابزار استاندارد مبادلۀ ارز در طی تاریخ است که در آن زمان کشورها به دنبال اتخاذ سیاست های کنترلی مبادله ای پولی بودند. هرچند جنگ جهانی اول به این سیستم پایان داد چراکه کشورها به دنبال سیاست های پولی ای بودند که مقید به سیستم نرخ مبادله ای ثابت در سیستم پایۀ استاندارد طلا نباشند.

اهمیت یک سیستم پولی جایگزین برای سیستم پایۀ استاندارد طلا باعث شد تا 700 نماینده از متفقین در ژوئیۀ سال 1944 در شهر "برتون وودز" (نیو همپشایر، ایالات متحده) گرد هم آیند تا قراردادی برای ایجاد یک سیستم جدید ارتباطات پولی منعقد نمایند. قراردادی که منجر به ایجاد سیستمی شد که به سیستم مدیریت پولی بین المللی برتون وودز مشهور گردید. ایجاد این سیستم باعث شکل گیری نرخ های مبادلاتی ثابت شد چراکه ایالات متحده ارزش دلار به ازای هر اونس طلا را 35 دلار تعیین کرد و دیگر کشورها نیز ارزهای شان را به دلار تثبیت کردند. به این ترتیب دلار آمریکا تبدیل به ارز ذخیرۀ اصلی و تنها ارزی که توسط طلا پشتیبانی می شود گردید. هرچند در سال 1970 میزان ذخایر طلای ایالات متحده به قدری کم بود که خزانه داری آن کشور نمی توانست با آن، ذخایری که توسط بانک های مرکزی خارجی نگهداری می شوند را پوشش دهد.

 ایالات متحده در ماه اوت سال 1971 اعلام کرد که دیگر اقدام به تبدیل طلا به ازای دلار که بانک های مرکزی خارجی ذخیره کرده اند نمی کند. اینجا پایان سیستم برتون وودز و آغاز سیستم معاملات فارکس بود.


نحوۀ معامله در بازار فارکس

معامله ای که در بازار مبادلات ارزی صورت می گیرد همزمان شامل خرید یک ارز و فروش ارز دیگر می شود. به این دلیل که ارزش یک ارز مرتبط با ارز دیگر است و توسط مقایسۀ آن دو با هم تعیین می شود. معاملۀ فارکس از منظر یک معامله گر خرد(کوچک) ، حدس مقدار یک ارز در برابر ارز دیگر است.

هر جفت ارز به عنوان یک واحد مستقل متشکل از "ارز پایه" (اولین ارز) و "ارز متضاد (یا مظنه)" (دومین ارز) می باشد که می توان آن را خرید یا فروخت که نشان می دهد چه مقدار از ارز متضاد برای خرید یک واحد از ارز پایه مورد نیاز است. بنابراین، در جفت ارز EUR/USD، ارز EUR را ارز پایه و USD را ارز مظنه می نامند. اگر انتظار داشته باشید که قیمت یورو در برابر قیمت دلار آمریکا افزایش پیدا می کند در آن صورت می توانید جفت ارز EUR/USD را بخرید. خرید یک جفت ارز به معنای خرید ارز پایه (در اینجا EUR ) و فروش ارز متضاد (در اینجا USD) است. بنابراین قاعدتاً شما جفت ارز EUR/USD را در قیمتی پایین تر می خرید و سپس آن را در قیمتی بالاتر می فروشید و در نتیجه سود می کنید. اگر انتظار دارید که قیمت یورو در برابر دلار کاهش پیدا کند در آن صورت می توانید این جفت ارز را بفروشید یعنی اینکه یورو را می فروشید و همزمان دلار آمریکا را می خرید.

هرچند خطر همواره وجود دارد. اگر انتظار داشته باشید که قیمت یورو در برابر دلار افزایش پیدا کند و به همین دلیل اقدام به خرید یورو در برابر دلار کنید اما بر خلاف انتظار شما قیمت دلار افزایش پیدا کند در آن صورت زیان می کنید. بنابراین در کنار کسب سود باید خطرات آن را نیز در نظر داشته باشید.


ساعات بازار فارکس

بازار مبادلات ارز در تمام طی روز به شدت فعال است و قیمت ها دائماً در حال تغییر می باشند. این تنها بازاری است که حقیقتاً پنج روز در هفته بطور 24 ساعته باز است. ارزها در بازار بین بانکی بین المللی در زوریخ، هنگ کنگ، نیویورک، توکیو، فرانکفورت، لندن، سیدنی و پاریس معامله می شوند. این به آن معنا است که این بازار در ساعات کاری تمام کشورها فعال است. هرگاه روز کاری در بخشی از جهان به پایان برسد دقیقاً در همان زمان بانک ها در نیمکرۀ دیگر باز می شوند و معامله ادامه پیدا می کند.

انعطاف زمان، کار را برای معامله گرانی که برنامۀ کاری پرمشغله ای دارند راحت می کند. لازم نیست که آنها نگران ساعات باز و بسته شدن بازار باشند و آزادند در هر ساعتی که برای شان راحت بود معامله انجام دهند.


فعالان بازار مبادلۀ ارز خارجی

بازار مبادلات ارز از فعالان متفاوتی تشکیل شده است که بازیگران بازار فارکس نیز نامیده می شوند و به دلایل کاملاً مختلفی در بازار به معامله می پردازند. این به آن معنا است که حضور در معاملات بازار فارکس فقط برای اهداف سفته بازی نیست. هر کدام از فعالان نقش خود را در بازار ایفاء می کند که تمامیت و ثبات آن را فراهم می نماید.

 

بازیگران اصلی این بازار عبارتند از:

  دولت های و بانک های مرکزی

  شرکت ها و بانک های بازرگانی

  صندوق‌های پوشش ریسک (هِج)

  شرکت های کارگزاری

  سرمایه گذاران

  معامله گران خرد فارکس

  سفته بازان

دلایل فعالیت در بازار فارکس 


  •   نقدینگی

فارکس دربرگیرندۀ حجم فوق العاده فراوانی پول است که یک آزادی بی حد و حصر برای باز کردن و بستن معاملات در قیمت های جاری بازار را ارائه می دهد. نقدینگی بالا جذاب ترین بخش فارکس برای همۀ معامله گران است چراکه چنین قابلیتی این امکان را ایجاد می کند که بتوان با هر حجمی وارد بازار و از آن خارج شد.

 

  •   فوریت

از آنجائیکه فارکس از یک الگوی کاری 24 ساعته پیروی می کند لذا برخلاف دیگر بازارها در فارکس معامله گران نیازی ندارند برای واکنش به یک رویداد منتظر بمانند.


  •   دردسترس بودن

در فارکس امکان معاملۀ 24 ساعته بدون توجه به موقعیت جغرافیایی وجود دارد بطوریکه شما فقط باید کامپیوتری متصل به اینترنت در اختیار داشته باشید. حتی می توانید از گوشی تلفن همراه، کامپیوتر جیبی یا PDA نیز استفاده نمایید.

 

  •   مدیریت منعطف روند معامله

هر معامله گر می تواند بنا بر نیازهای خود یک معامله را در زمانی از پیش تعیین شده باز کند که امکان مدیریت روند معامله را ایجاد می کند.

 

  •   هزینه

بطور سنتی معاملات فارکس بدون هیچ کارمزدی انجام می شوند و برای باز کردن هر معامله تفاوت (اسپرد) قیمت Bid/Ask بطور طبیعی محاسبه می شود.


  •   ضمانت قیمت انجام معامله

فارکس بر خلاف معامله در بازار آتی و دیگر سرمایه گذاری های ارز اجرای دستورهای معاملاتی در قیمت جاری بازار را بدون در نظر گرفتن حجم معامله ضمانت می کند.

 

  •   روند بازار

نوسانات ارز دارای یک جهت کلی معین است که دوره های زمانی کوتاه مدت قابل رویت می باشد. هر ارزی دارای نوسانات مختص به خود است که پیش بینی در فارکس را ممکن می سازد.

 

  •   اندازۀ مارجین

اهرم و یا لوریج در بازار فارکس توسط توافقی که بین مشتری و بانک (شرکت کارگزاری) منعقد می شود تعیین می گردد و دسترسی مشتری به بازار را مشخص می کند (که معمولاً بین 1:100 الی 1:500 قرار دارد). مارجین بخشی از سپرده است که به ازای باز کردن معامله در حساب معاملاتی مشتری "مسدود" می شود. مارجین به اهرم و حجم معامله بستگی دارد. به عنوان مثال شما می توانید معامله ای با حجم 100,000 دلار انجام دهید در حالیکه موجودی حساب فقط 1% از حجم معامله یعنی 1000 دلار است. استفاده از چنین اهرم بزرگی به همراه نوسانات شدید نرخ های ارز باعث شده است که فارکس بسیار پرسود باشد (از طرف دیگر می تواند دارای ریسک بالایی باشد). اما در هر صورت مکانیزم تنظیم اهرم و مارجین کاملاً در اختیار شخص معامله گر قرار دارد.

Powered by Froala Editor

مطلبی یافت نشد