با افتتاح حساب در کارگزار های منتخب از خدمات ما به رایگان استفاده نمائید

میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز( (DJIAچیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)، شاخصی است که 30 شرکت بزرگ و دولتی را که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ ، تجارت می کنند، دنبال می کند. داو جونز به نام چارلز داو، که آن را در سال 1896 تاسیس کرد و شریک تجاری وی ، ادوارد جونز نامگذاری شده است.


نکات برجسته


  (DJIA)، شاخصی است که 30 شرکت بزرگ و دولتی را که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ ، تجارت می کنند، دنبال می کند. 

  توسط چارلز داو به عنوان شاخصی برای اقتصاد ایالات متحده، تاسیس شد.

  کاهش یا افزایش یک واحد در قیمت یکی از اجزا ، بر DJIA، تاثیر گذار است.


درک میانگین صنعتی داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز دومین شاخص قدیمی بازار ایالات متحده پس از میانگین حمل ونقل داو جونز که شامل 20سهام حمل و نقل مانند شرکت راه آهن و کامیون سازی است، می باشد. میانگین صنعتی داو جونز به عنوان نماینده ای برای اقتصاد گسترده تر ایالات متحده طراحی شده است.

وقتی شاخص داو جونز راه اندازی شد، فقط 12 شرکت را شامل می شد ، که همه آنها تقریبا صنعتی بودند. شرکت های اولیه عضو داو جونز در صنایعی فعالیت داشتند که شامل راه آهن ، پنبه، گاز، شکر ، تنباکو و نفت بود. عملکرد شرکت های صنعتی به طور معمول با نرخ رشد در اقتصاد گره خورده است. در نتیجه ، رابطه بین عملکرد داو و اقتصاد به هم پیوسته شد. حتی امروز ، از نگاه بسیاری از سرمایه گذاران یک داو قوی به معنای یک اقتصاد قوی است و بالعکس.

با گذشت زمان، ترکیب داو جونز نیز همراه با اقتصاد تغییر می کند. معمولا  زمانی که نقش یک کمپانی در نمایندگی اقتصاد کم رنگ می شود یا یک تغییر اقتصادی گسترد تر رخ می دهد ، برای بازتاب آن می بایست تغییراتی متناسب در داو صورت پذیرد. 

به عنوان مثال، شرکتی که به علت بحران مالی، سرمایه گذاری بازار را از دست می دهد ممکن است از داو خارج شود. سرمایه گذاری بازار روشی برای ارزیابی ارزش یک شرکت است که  از طریق ضرب ارزش یک سهم در تعداد کل سهام آن شرکت محاسبه می شود.


چگونگی محاسبه شاخص 

سهام با قیمت های بالاتر، سهم بیشتری در این شاخص دارند. بنابر این ، یک درصد حرکت بالاتر دریک جزء با قیمت بالاتر تاثیر بیشتری روی قیمت محاسبه شده نهایی خواهد داشت. در ابتدا، چارلز داو با جمع کردن قیمت 12 سهام شرکت های مولفه و تقسیم آن بر عدد 12 ، میانگین را محاسبه می کرد و نتیجه یک میانگین ساده بود. با گذشت زمان جرح و تعدیلاتی در این شاخص صورت گرفته است، مانند ادغام و تقسیم سهام ، لذا برای محاسبه قیمت نهایی ، دیگر استفاده از میانگین حسابی، کارساز نبود.  

این امر منجر به ظهور Dow Divisor ( تقسیم کننده داو)، یک ثابت از پیش تععین شده ( هر چند در صورت لزوم می تواند تغییر کند) گشت که برای تعیین تاثیر حرکت یک نقطه در هر یک از 30 سهام موجود در Dow ، استفاده می شود. مواردی وجود داشته ( مانند حذف یا اضافه کردن اجزا، تقسیم سهام و غیره) که " تقسیم کننده"، نیاز به تغییر داشته تا ارزش DJIA بتواند ، ثابت بماند. تقسیم کننده فعلی را می توان در وال استریت ژورنال یافت. عدد فعلی 0.14748071991788 است. 

نکته کلیدی در مورد DJIA این است که این یک میانگین حسابی وزنی نیست، همچنین   سرمایه بازار شرکت های مولفه آن را مانند S&P 500 ، نشان نمی دهد. بلکه ، این بیانگر مبلغ قیمت یک سهم از سهام تمام شرکت های مولفه که توسط " تقسیم کننده داو"، محاسبه شده است را نشان می دهد. بنابراین یک واحد حرکت قیمت در هر یک از سهام شرکت های مولفه، قیمت شاخص را به میزان مشخصی حرکت می دهد.

                             (  ثابت داو  ) عدد تقسیم کننده داو /  مجموع قیمت سهام اجزا = DJIA  


تغییرات در شاخص به مرور زمان 

شرکت های مولفه این شاخص در سال 1928 به 30 جزء ارتقا یافت و در کل 51 بار مولفه ها دستخوش تغییر شده اند. اولین تغییر فقط 3 ماه پس از شروع به کار این شاخص صورت گرفت. در چند سال آغازین تا شروع رکود بزرگ ، تغییرات زیادی در مولفه های آن رخ نداد. در سال 1932 ، 8 سهام در داخل داو جایگزین شدند که در خلال آن شرکت های Coca-Cola و Procter & Gamble به این شاخص اضافه شدندکه هنوز هم در سال 2020 ، بخشی از آن هستند. 

چندین تغییر بزرگ در سال 1997 اتفاق افتاد که 4 مولفه این فهرست جایگزین شدند. دو سال بعد، در سال 1999 ، چهار مولفه دیگر نیز، تغییر یافت. جدیدترین تغییر در 26 ژوئن 2018 اتفاق افتاد، هنگامی که شرکت Walgreens Boots Alliance, Inc ، جایگزین شرکت جنرال الکتریک شد. 

 شرکت های تشکیل دهنده داو

در جدول زیر نام شرکت های جزء داو تا تاریخ 18 مارس 2019 بر اساس حروف الفبا ، ذکر شده است.

 

 


تاریخ های مهم در داو 

در زیر برخی از نقاط عطف تاریخی DJIA ، ارائه داده شده است.  

  مارس 1933

بیشترین درصد افزایش شاخص به میزان 15.34% ، در بازار نزولی دهه 1930، اتفاق افتاد . داو به میزان 8.26 واحد ، افزایش پیدا کرد و در 62.10 ، بسته شد. 

  19 اکتبر 1987 

بزرگترین کاهش یک روزه در روز دوشنبه سیاه رخ داد که در طی آن این شاخص 22.61%، کاهش یافت. هیج توضیح آشکاری در باره این اتفاق وجود ندارد، اگر چه "برنامه معامله گری"، ممکن است که یک عامل موثر باشد. 

  17 سپتامبر 2001

چهارمین کاهش شدید قیمت یک روزه ( و بزرگترین تا آن زمان) ، در اولین روزتجاری پس از حملات 11 سپتامبر در شهر نیویورک اتفاق افتاد. داو 684.81 واحد یا تقریبا معادل 7.1% از ارزش خود را از دست داد. با اینحال، باید توجه کرد که این شاخص قبل از 11 سپتامبر نیز در حال رکود بود و بین  دهم سپتامبر و دوم ژانویه بیش از 1000 واحد ، کاهش یافته بود. با این وجود DJIA ، توانست  مدتی بعد از حمله ، سود های از دست رفته را دوباره به دست آورد و در آخر سال رکورد بالای 10.000 واحد را ثبت کرد. 

  3 مه 2013 

داو برای اولین بار در تاریخ از مرز 15000 واحد گذشت. 

  25 ژانویه 2017 

برای اولین بار داو، بالای 20.000 واحد بسته شد. 

  4 ژانویه 2018

این شاخص در قیمت 25,075.13 بسته شد ( اولین قیمت نهایی بالای 25.000).

  17 ژانویه 2018

داو بالای 26000، یعنی در قیمت 26,115.65 ، بسته شد. 

  5 فوریه 2018

داو به میزان 1175.21 واحد ، سقوط کرد.

  21 سپتامبر 2018 

شاخص رکورد 26,743.50 ، را به ثبت رساند. 

  26 دسامبر 2018

داو، بزرگترین سود یک روزه خود را (  واحد 1085.25) ، ثبت کرد.

  11 ژانویه 2019 

داو برای اولین بار از مرز 27.000 ، عبور کرد.  

 

Powered by Froala Editor